돈의 작동원리 로드맵 — 통화·금리·물가·환율·QE 한눈에 (전 6편 가이드) • Rosinante999

경제 뉴스가 어렵게 느껴지는 이유는 지식이 부족해서가 아니라 연결이 끊겨 있어서다. 통화량·기준금리·물가·환율·양적완화 — 이 단어들은 각각이 아니라 하나의 사슬로 움직인다.

「돈의 작동원리」 시리즈는 그 사슬을 여섯 조각으로 나눠 정리했다. 이 허브글 하나를 저장해 두면, 어디서부터 읽을지 길을 잃지 않는다.

돈의 양(①②) → 돈의 값(③) → 돈의 구매력(④) → 돈의 교환비(⑤) → 그 모든 것의 수도꼭지(⑥)

전 6편 한눈에

① 통화지표 5단계 완전 분해: MB→M1→M2→Lf→L. 뉴스의 “통화량”이 무엇을 가리키는지부터. 투자자에게 가장 중요한 지표가 M2인 이유.
② 신용창조의 비밀과 통화승수: 금본위제 폐지(1971)와 신용창조 — 통화량이 끝없이 우상향하는 두 가지 동력. 시리즈 전체의 토대가 되는 편.

③ 기준금리, 돈의 값은 어떻게 정해지나 : 기준금리→콜금리→COFIX→대출금리의 전달 경로. 기준금리가 내려도 내 대출금리가 바로 안 내리는 세 가지 이유.
④ 인플레이션, 내 돈의 구매력은 왜 줄어드는가: CPI 읽는 법, 체감물가와의 괴리, 그리고 실질금리(명목−물가) — 모든 수익률의 진짜 기준.

⑤ 환율, 원화의 값은 무엇이 정하나: 금리차·무역수지·위험선호의 3대 힘. 17년 만의 1,500원대가 물가와 금리 결정을 어떻게 묶어 놓았는지.
⑥ 양적완화와 긴축, 중앙은행의 수도꼭지: 2008·2020 두 번의 QE와 2022 QT — 지난 15년 자산시장의 배후 변수. 유동성을 읽는 다섯 가지 신호.

처음이라면 ①부터 순서대로가 가장 좋다. 각 편이 앞 편의 개념을 재료로 쓰도록 설계돼 있다.

급한 목적이 있다면 점프해도 된다. 대출금리가 궁금하면 ③으로, 예금의 실질 수익이 궁금하면 ④로, 달러 투자를 고민 중이면 ⑤로 바로 가도 읽힌다. 다만 ⑥(QE)은 ①②를 먼저 읽어두면 이해의 깊이가 완전히 달라진다.

시리즈의 개념들이 지금 어디에 와 있는지 — 한 표로 정리하면 이렇다.

※ 2026년 6월 기준. 수치는 수시로 바뀌므로 아래 공식 출처에서 최신값을 확인하길 권한다.

이 표 자체가 시리즈의 요약이기도 하다. 물가(3.1%)는 목표(2%)를 웃돌고, 환율은 역대급이며, 금리차는 역전 — 기준금리를 올릴 수도 내릴 수도 없는 동결 딜레마가 다섯 숫자에 그대로 담겨 있다.

이 시리즈의 모든 수치는 시점에 따라 바뀐다. 거래나 판단 전에는 반드시 1차 출처를 확인하자.

돈의 작동원리는 그 자체가 목적이 아니라 자산 시장을 읽는 렌즈다. 통화량과 금리의 큰 물결을 이해했다면, 다음은 그 물결 위의 배들이다.

모르면 휘둘리고, 알면 활용한다. 돈의 규칙은 공개돼 있다.