경제
경기의 작동원리 로드맵 — 레이 달리오의 사이클에서 자산배분까지 (전 5편 가이드)
경기는 왜 오르내리는가. 레이 달리오의 경제 기계 프레임워크부터 단기·장기 부채 사이클, 한국 경기 지표 읽기, 사계절 자산배분까지 — 경기의 작동원리 전 5편을 한 장으로 묶은 로드맵.
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경제돈의 작동원리 로드맵 — 통화·금리·물가·환율·QE 한눈에 (전 6편 가이드)
돈의 작동원리 시리즈 전 6편을 한 장으로 묶은 로드맵. 통화지표→신용창조→기준금리→인플레이션→환율→양적완화로 이어지는 흐름과 2026년 현재 핵심 수치를 함께 정리했다.
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Posts in 2026
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경제환노출 vs 환헤지 — 환율 완충은 미국이 무너질 때만 작동한다
미국 주식이 빠지면 달러가 오르며 원화 투자자의 손실을 덜어준다. 22년 상관계수는 −0.53으로 견고한데, 완충 크기는 5.6%에서 2.3%로 줄었고 2026년 7월엔 아예 반대로 갔다.
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경제기대값이 무한대인 게임의 정당한 참가비는 14원이다
1713년 베르누이가 던진 문제는 기대값이 무한한데도 아무도 큰돈을 걸지 않는다는 것이었다. 25년 뒤의 답을 오늘 계산해보니 참가비 상한이 14원이었고, 같은 방식이 로또와 보험의 판정을 정반대로 갈랐다.
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주식1,000종목을 사도 2.3종목이다 — 분산투자의 상한은 종목 수가 정하지 않는다
코스피 대형주 10종목을 21년치로 재보니 유효 종목수가 2.65였다. 평균 상관이 0.437인 국면에서는 1,000종목으로 늘려도 2.29에서 멈춘다. 분산의 바닥을 정하는 건 개수가 아니라 상관이다.
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주식코스피 폭락 확률: 정규분포는 43억 년에 한 번이라 했지만 올해 왔다
폭락의 크기에는 지진과 같은 법칙이 있다. 코스피 29년 7,300일의 꼬리지수를 재보니 3.04로, 1998년 미국 주식에서 발견된 역세제곱 법칙과 맞았다. 정규분포로 잰 확률이 왜 무의미한지를 숫자로 정리했다.
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주식리스크 관리의 세 기둥 확장편: 가정으로 뒀던 숫자를 4만 번 돌려봤다
포지션 사이징·샤프지수·MDD에 넣는 숫자는 전부 추정값이고, 그 오차는 지표 자체보다 크다. 성장률 손실과 낙폭 확률을 4만 경로 시뮬레이션으로 확인했더니 세 갈래가 같은 안전계수를 가리켰다.
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주식레버리지 ETF의 최적 용량 — 코스닥150은 올랐는데 2배는 36%를 잃었다
같은 지수를 2배로 따라가는 상품이 왜 반대 부호를 냈는가. 성장률 곡선의 정점을 구하는 식과 한국 ETF 세 쌍의 10년 실측, 그리고 그 식이 실전에서 어긋나는 지점까지 계산해봤다.
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일반파도가 온다 — AI 시대, 나는 무엇을 준비하는가
내연기관, 전기, 인터넷 다음의 파도는 AI다. 경제적으로는 이 흐름에 어떻게 올라탈 것인가, 아이에게는 무엇을 물려줄 것인가. AGI와 ASI로 향하는 시대의 준비물로 지식 대신 인성과 회복탄력성, 생각의 고유성을 꼽은 이유를 적었다.
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일반주운 행복
아장아장 걷던 아이가 떨어지는 낙엽을 보고 까르르 웃던 어느 가을. 걱정으로 가득했던 내가 그 웃음에서 다시 배운 것 — 행복은 사소한 데 있고, 나쁜 날도 괜찮다고 받아들이는 일이라는 것.
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주식리스크 관리의 세 기둥: 포지션 사이징·샤프지수·MDD, 숫자로 직접 계산해봤다
수익률보다 먼저 봐야 할 리스크 관리 3대 지표. 포지션 사이징(2%룰·켈리), 샤프지수, MDD를 실제 숫자에 대입해 계산하고, 하나의 진입 룰로 묶는 법까지 정리했다.
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가상화폐가상화폐의 작동원리 로드맵 — 입문 용어부터 MEV까지 (전 14편 가이드)
가상화폐가 도박이 아니라 이론 위에 서 있음을 증명하는 전 14편의 학습 지도. 이중지불·블록체인·합의·트릴레마의 이론부터 지갑·거래소·스왑의 실무, DeFi·NFT·MEV의 심화까지 한 장으로 묶었다.
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가상화폐가상화폐의 작동원리 ⑭ — 생태계 지도와 투자 체크리스트, 사기를 거르는 다섯 관문
DAO·DePIN·예측시장까지 생태계 전체를 한 장의 지도로 정리하고, 백서와 토크노믹스(공급량·베스팅·분배)를 읽는 법, 그리고 사기 프로젝트를 거르는 5관문 체크리스트로 시리즈의 실전을 완성한다.
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가상화폐가상화폐의 작동원리 ⑬ — MEV, 거래 순서에 숨은 보이지 않는 세금
내 스왑이 클릭한 순간보다 비싸게 체결되는 이유. 멤풀이라는 공개 대기실, 거래 순서를 정하는 권력에서 나오는 MEV의 구조, 샌드위치 공격의 해부, 그리고 일반 사용자의 현실적인 방어법까지.